サラリーマン億り人のリアル投資記録
投稿日：2021年9月10日 更新日：
前記事からの続きです。
S＆P500指数がリスク20%・リターン7%の幾何ブラウン運動に従うと仮定、その際のリターンの確率分布は下の通りです。
確率分布の形は分かったと。ではリターンが2倍とか3倍とかになる確率は一体どれくらいあるんだ？というのが知りたい。
確率分布を積分すると「あるリターン以下の確率」や「あるリターン以上の確率」を知ることができます。
上の確率分布をもとに元本割れ確率 (=リターンが1倍未満の確率）とリターンが2倍~5倍を超える確率を可視化してみます。
結果がコチラ。
元本割れ確率は年数が経過するごとにゆっくり減少していきます。20年後なら14%。
2倍を超える確率は20年後に62%。
3倍を超える確率は20年後に45%。
4倍を超える確率は20年後に32%。
5倍を超える確率は20年後に24%。
5倍を超える確率が20%を超えるのはアツいですね。
もっと低いと思っていましたが幾何ブラウン運動モデルで計算すれば予想より高いことが分かりました。
関連記事：
Twitterでブログ記事の更新通知を受け取れます：
記事が役に立ったらクリックお願いします↓
執筆者：chandra11
関連記事
シャープレシオが最大になるのは効率的フロンティア曲線上の接点ポートフォリオ。
前回の記事では、WealthNaviの資料をもとにエクセルのソルバーを使って効率的フロンティア曲線を作成しました。 効率的フロンティア曲線は、各リスクに対してリターンが最も高いポートフォ …
S&P500の積立投資と一括投資のリスクを確率分布の形状から定量的に比較する。
前回の記事の続きです。 オレンジ：一括投資で20年間放置したリターンの分布 青色：20年間定額つみたて投資したリターンの分布 積み立てケース (青色)の分布の広がりは一括ケース (オレン …
S&P500投資でFIREするのにいくら必要かを破産確率で明らかにする。
「S&P500に6000万円投資してFIREしたときの破産確率をシミュレーションした。」のシミュレーションで分かった結果は、次の通り。 仮に40歳でFIREするとして、6000万 …
S&P500にレバレッジ3倍かけると元本割れ確率の減少が鈍い。【SPXL】【レバレッジETF】
S&P500にレバレッジ3倍をかけるとレバレッジなしの場合よりもリターンの中央値が下がります。 過去記事より再掲。ちなみに中央値が最大化する最適レバレッジは1.75倍です。 中央 …
TECLとTQQQのレバレッジ3倍は高すぎるのか？最適レバと比較すると全然高くなかった。
前回の記事ではS&P500の最適レバレッジが1.75倍であることを紹介しました。ポイントだけ再掲します。 (1) ポートフォリオにレバレッジをかけるとリスクとリターンが高くなる。 …
