全給料をS&P500にぶち込み健康で文化的な生活を営む
投稿日：2021年9月10日 更新日：
前記事からの続きです。
S＆P500指数がリスク20%・リターン7%の幾何ブラウン運動に従うと仮定、その際のリターンの確率分布は下の通りです。
確率分布の形は分かったと。ではリターンが2倍とか3倍とかになる確率は一体どれくらいあるんだ？というのが知りたい。
確率分布を積分すると「あるリターン以下の確率」や「あるリターン以上の確率」を知ることができます。
上の確率分布をもとに元本割れ確率 (=リターンが1倍未満の確率）とリターンが2倍~5倍を超える確率を可視化してみます。
結果がコチラ。
元本割れ確率は年数が経過するごとにゆっくり減少していきます。20年後なら14%。
2倍を超える確率は20年後に62%。
3倍を超える確率は20年後に45%。
4倍を超える確率は20年後に32%。
5倍を超える確率は20年後に24%。
5倍を超える確率が20%を超えるのはアツいですね。
もっと低いと思っていましたが幾何ブラウン運動モデルで計算すれば予想より高いことが分かりました。
関連記事：
Twitterでブログ記事の更新通知を受け取れます：
記事が役に立ったらクリックお願いします↓
執筆者：chandra11
関連記事
【意味不明】「高配当銘柄が混ざったインデックスファンドを買うのはおかしいだろう」という謎の主張 ww
ソースは忘れてしまいましたが、投資に関する記事で「高配当株の年率リターンが低いことをデメリットとして挙げている人がインデックスファンドを買うのはおかしいだろ。だってインデッ …
米国S&P500の最適なレバレッジが1.75倍の理由。だからSPXLの3倍は高すぎる
米国S&P500の最適なレバレッジは1.75倍であることは前回の記事ですでに紹介しました。なぜかこの記事のアクセス数が異常に高かったので、もう少し分かりやすくかみ砕いた内容で再掲 …
やはり「下がったら買う」は時間の無駄でした。(タイミング投資 VS ドルコスト平均)
前回の続きです。 「下がったら買う」は意味あるか？を定量的に検証する。 投資信託を長期積立投資する際に、毎月定額積み立てるドルコスト平均と、株価が下がってから買う方法、どちらのリターンが …
S&P500を積み立て投資したリターンの確率分布の形状からリスク低減を理解する。
前回の記事の続きです。 S&P500に一括投資したリターンの確率分布と、毎年定額つみたて投資した際のリターンの確率分布はどう違うか？ 積み立て投資した際のリターンの確率分布の計算 …
なぜリスクが大きいとトータルリターンが低下するのか？幾何ブラウン運動で定量的に説明する。
株価の変動は幾何ブラウン運動でモデルできることがよく知られています。 幾何ブラウン運動はこのブログの記事で何回も出てきてますが、あえて基礎に立ち返ってみます。すると株価変動 …
